Источники формирования имущества организации. Что включают (структура). Кратко

В свежем выпуске бухгалтерского ликбеза Алексей Иванов рассказывает зачем нужен бухгалтерский баланс, что в нём можно увидеть и почему уметь читать баланс важно не только бухгалтеру. В конце статьи пример построения баланса, который будет понятен даже очень далёкому от бухучёта читателю.

Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на Клерке.ру я рассказываю о бухгалтерском учёте. Начал с азов, потом перейду к более сложным материям. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом.

Зачем нужен бухгалтерский баланс

Три месяца подряд я рассказывал об отдельных видах активов и пассивов, с которыми имеет дело бухгалтерский учёт. Пришло время собрать их в полезный инструмент для директора, собственника бизнеса, финансиста, экономиста и любого, кто хочет оценить имущественное положение компании. Этот инструмент называется бухгалтерским балансом (Balance Sheet). Он содержит информацию о том какие активы есть у компании и откуда они взялись.

Баланс и отчёт о финансовых результатах — две главные формы финансовой отчётности, которые изучают банки, инвесторы, кредиторы и контрагенты, чтобы понять, стоит ли иметь с вами дело. Форма российского баланса утверждена Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н, но суть его одинакова в России, США, Зимбабве и любой другой стране.

В основе баланса лежит утверждение, на котором построен весь бухгалтерский учёт уже более пятисот лет. Сумма активов должна быть равна сумме пассивов. Нарушение этого равенства означало бы, что у вас есть актив из ниоткуда или источник ничего — невыполнение закона сохранения материи в отдельно взятой компании. Закон сохранения для бухучёта описывается капитальным уравнением:

Активы = Капитал Обязательства.

Такая запись означает, что любой актив профинансирован либо собственными, либо заёмными пассивами. Больше активам взяться неоткуда. Если вы купили актив — возникнет кредиторская задолженность, которую необходимо будет оплатить. Если получили от учредителей — увеличится сумма уставного капитала. Даже если актив получен в подарок, в пассиве его стоимость будет записана в прибыль.

Анализ баланса позволяет понять структуру и ликвидность активов компании, обеспеченность собственными и заёмными средствами, платёжеспособность, финансовую устойчивость и другие важные характеристики бизнеса. Как это делать — расскажу в следующих выпусках ликбеза.

Заемный капитал как источник образования имущества

Развиваясь, практически каждая фирма сталкивается с необходимостью привлечения заемных ресурсов.

Часто это бывает выгодным мероприятием, так как отдача от вложенных в производство «чужих» денег оказывается выше, чем плата за их привлечение. Повышается рентабельность «родных» фондов, организация наращивает темпы развития. К тому же, проценты по кредитам уменьшают базу налога на прибыль.

Но существуют, конечно, и риски потери финансовой устойчивости, снижения ликвидности за счет слишком большой платы за кредиты в сравнении с их отдачей.

В состав заемного капитала обычно входят:

• кредиты банка (и займы от иных заимодавцев);
• выпуск и реализация облигаций (позволяет привлечь средства большого круга лиц);
• лизинг – процедура, при которой займодавец приобретает необходимое займополучателю оборудование и предоставляет его ему в пользование за оговоренную плату.

Пример построения бухгалтерского баланса

ООО «Рога и копыта» на 1 января 2021 года имеет следующие активы и пассивы:

• нематериальные активы — 100 тыс. руб.;
• основные средства — 200 тыс. руб.;
• запасы материалов и товаров — 300 тыс. руб.;
• дебиторская задолженность покупателей — 250 тыс. руб.;
• деньги на расчётных счетах и в кассе — 150 тыс. руб.;
• уставный капитал — 400 тыс. руб.;
• нераспределенная прибыль — 50 тыс. руб.;
• долгосрочная задолженность по кредиту — 200 тыс. руб.;
• кредиторская задолженность — 350 тыс. руб.

Бухгалтерский баланс ООО «Рога и копыта» выглядит так.

Кстати, в интернет-бухгалтерии «Моё дело» бухгалтерский баланс формируется автоматически на основании остатков по счетам бухгалтерского учёта. При этом система проверяет контрольные соотношения и соответствие данных за прошлые годы сданной отчётности. Если что-то не сходится — она предупредит об этом бухгалтера. Попробуйте — это удобно и экономит массу времени!

Классификация имущества предприятия

Имущество фирмы классифицируется в зависимости от источников его создания. Это ресурсы, сформированные на основании собственных либо заемных средств.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

К собственным источникам относят:

• уставный капитал – средства, вносимые основателями фирмы при ее образовании и периодически пополняемые (либо наоборот);
• резервные фонды – средства, предназначенные для поддержки работы предприятия в неблагоприятной ситуации; для АО их создание – обязанность (регламентируется и размер отчислений – не менее 5% от прибыли ежегодно), для образований других форм – право;
• добавочный фонд – формируется в основном посредством увеличения стоимости подлежащих амортизации основных средств в результате их переоценки (ст. 256 НК РФ);
• нераспределенная прибыль – часть финансового результата, складывающегося из прибыли, полученной от основной работы, иных поступлений и поступлений, связанных с чрезвычайными происшествиями (наводнениями, пожарами, национализацией, ураганами и т.д.); ресурс не распределяется между собственниками и формирует накопления, которые могут быть пущены затем на разные нужды;
• резервы предстоящих расходов – формируются для выплат в дальнейшем средств на отпуска сотрудников, оплаты выслуги лет.

Заемные источники имущества фирмы (их еще называют обязательства) делятся на долгосрочные и краткосрочные.

К долгосрочным относятся полученные кредиты, срок возврата которых превышает год.

Состав краткосрочных заемных источников несколько шире:

• средства, взятые в долг и кредиты, которые необходимо погасить в течение года;
• кредиторская задолженность – неоплаченные пока товары поставщиков, начисленная, но на момент составления отчета еще не выплаченная зарплата и т.д.;
• доходы будущих периодов – поступления, фактически имевшие место в этом периоде, но начислены они будут (и, соответственно, повлияют на финансовый результат) в будущем году.

Анализ структуры имущества организации

Анализ состава ресурсов любой фирмы помогает определить уровень ее финансовой устойчивости, эффективности работы, возможных рисков. Также по его результатам делаются важные выводы относительно путей совершенствования производства и устранения влияния на него негативных факторов.

«Источником информации для финансового анализа имущества фирмы является, прежде всего, бухгалтерский баланс».

к.э.н. Серебрякова Е.А.

Этапы анализа структуры имущества организации

На первом этапе анализа всегда определяется состав ресурсов организации. Затем проводятся следующие аналитические процедуры:

• изучение динамики в абсолютном выражении как всего имущества фирмы, так и его составных частей;
• изучение тенденций изменения состава фондов;
• детализированный анализ всех статей, составляющих структуру имущества;
• изучение качественных перемен в имущественном состоянии фирмы.

Состав активов предприятия

Анализ обычно начинают с изучения состава активов фирмы. С этой целью они классифицируются по различным признакам.

Виды активов в зависимости от степени подверженности инфляционным процессам

По этому признаку ресурсы фирмы подразделяются на 2 группы:

1. Монетарные – активы, учитываемые в денежном выражении и не требующие переоценки. Сюда относятся деньги в кассе и банковских счетах, финансовые вложения на короткий срок, средства, находящиеся в расчетах.
2. Немонетарные – часть имущества, которая со временем подлежит переоценке. К таким активам можно отнести оборудование (и другие основные средства), товары для реализации, запасы, незавершенное производство и т.д.

Активы по форме функционирования

Здесь выделяют следующие виды активов:

• материальные – имеющие физическое воплощение (материалы, основные средства, готовая продукция и т.д.);
• нематериальные – не имеющие физической формы, но приносящие доход ресурсы (в основном это различные права и патенты);
• финансовые – средства в форме денег и других финансовых инструментов (прежде всего, это деньги в кассе и на счетах банка).

Активы по характеру участия в производственном цикле

По этому признаку выделяют такие типы активов:

• оборотные – те, что в ходе одного цикла производства (т.е. максимум за год) расходуются полностью (материалы, деньги, запасы и др.);
• внеоборотные – те, которые участвуют в производственном процессе много раз, до тех пор, пока их стоимость постепенно не перейдет полностью на выпущенные товары (основные средства и некоторые другие статьи).

По степени ликвидности

Классификация по этому признаку очень важна для финансового анализа деятельности фирмы:

• активы с абсолютной ликвидностью (денежные средства);
• активы с высокой ликвидностью (финансовые вложения и задолженность дебиторов на срок до года);
• имущество, обладающее средней ликвидностью (запасы готовых товаров, задолженность дебиторов и др.);
• низколиквидное имущество (основные средства, финансовые вложения на срок более года);
• неликвидные активы (например, задолженность дебиторов, взыскание которой невозможно).

Состав пассива предприятия (источники собственных и привлеченных средств)

Пассив предприятия обычно анализируется и изучается в разрезе источников собственных и привлеченных со стороны ресурсов.

К собственным средствам относят:

• уставный капитал;
• добавочный капитал;
• резервный фонд;
• нераспределённая среди участников прибыль (либо непокрытый убыток).

К ресурсам, сформированным из привлеченных источников, относятся:

• кредиты и заемные средства, срок погашения которых превышает год;
• кредиты и заемные средства, погасить которые необходимо в течение года;
• задолженность перед кредиторами, в роли которых могут выступать поставщики, сотрудники, налоговая служба и т.д. (это начисленные обязательства, которые пока еще по каким-то причинам не успели оплатить);
• иные пассивы.

С какой целью проводится анализ имущества предприятия

Выживание в условиях современной экономики предполагает регулярный планомерный анализ имущества фирмы (и источников его формирования).

Главная цель такого мониторинга – своевременное выявление факторов, препятствующих максимально эффективному функционированию организации, и поиск путей улучшения ситуации.

В ходе анализа изыскиваются резервы повышения ликвидности и прибыльности, оцениваются возможные финансовые риски, делаются прогнозы развития. Это один из самых важных инструментов, способствующих процветанию компании.

Разница между собственным и заемным капиталом

Эти различия удобнее рассмотреть в таблице.

Анализ структуры и динамики активов

Проводя такой анализ имущества, экономисты обращают внимание на следующие моменты:

• каким видам ресурсов (собственным либо заемным) принадлежит лидерство в формировании активов фирмы: значительная доля собственного капитала говорит об устойчивости фирмы, если же в структуре преобладают обязательства (особенно краткосрочные), финансовая стабильность организации находится под большим вопросом;
• тенденции изменения собственного имущества (увеличение свидетельствует о повышении финансовой устойчивости);
• тенденции изменения привлеченных активов (рост их доли говорит об увеличении финансовой зависимости от кредиторов);
• изменение размеров прибыли и резервов (снижение прибыли, а, тем более, формирование убытков означает неэффективное функционирование фирмы и ее неустойчивость в финансовом плане);
• состав обязательств пассивной части имущества (изучается обоснованность величины заемных средств, так как в разумных пределах они способны положительно повлиять на развитие фирмы, но их чрезмерный рост способен снизить ее ликвидность и лишить независимости);
• тенденции изменения долгосрочных обязательств (их рост оценивается в целом позитивно);
• тенденции изменения краткосрочных обязательств (изучаются в разрезе кредиторов: сотрудники, бюджетные фонды, заимодавцы, поставщики и т.д.);
• разница между двумя видами задолженностей: кредиторской и дебиторской (превалирование кредиторского долга оценивается положительно, тогда как значительная доля долгов дебиторов говорит о том, что капитал, который мог бы быть направлен на развитие производства, используется недостаточно эффективно).

Основные показатели имущественного положения предприятия

Анализ имущественного положения предполагает исследование платежеспособности фирмы, ее возможности своевременно оплачивать обязательства перед бюджетом, поставщиками, кредиторами, сотрудниками и т.д.

К показателям оценки имущественного состояния можно отнести:

• величину средств, имеющихся в распоряжении фирмы;
• долю активных основных фондов;
• коэффициенты износа, обновления и выбытия основных средств;
• долю оборотного имущества в общей структуре фондов.

Какие показатели определяют платежеспособность предприятия

При анализе обязательно рассчитываются показатели, определяющие платежеспособность субъекта хоздеятельности.

Одним из важнейших коэффициентов является величина общей платежеспособности (Ко.п.), которая рассчитывается следующим образом:

Ко.п. = А/О, где

А – это активы фирмы, а О – её обязательства.

Этот показатель сравнивается с нормативом (не должен быть меньше 1) и изучается в динамике (рост при этом оценивается положительно).

Пример. В ОАО «Сфера» активы баланса составляют 357 068 тыс. руб., а пассивы – 173 865 тыс. руб. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается так: 357 068/173 865 = 2,05. Норматив намного превышен, что характеризует фирму как надежного партнера.

Показатель долгосрочной платежеспособности (Кд.п.) позволяет сделать выводы о платежеспособности фирмы на дальнюю перспективу и даже выявить признаки возможного банкротства задолго до кризиса. Рассчитывается он так:

Кд.п. = Кз/Кс, где

Кз – заёмный капитал;

Кс – собственный капитал.

Чем выше коэффициент, тем ниже оценивается долгосрочная платежеспособность объекта исследования. Превалирование части заемных средств чревато финансовыми рисками.

Коэффициенты ликвидности и цели их расчета

Целью расчетов коэффициентов ликвидности является оценка способности активов фирмы быстро обращаться в деньги. Высокое значение и рост этих показателей расцениваются положительно и свидетельствуют о платежеспособности.

Кт.л. = АО/ОК

, где

Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности (показывает возможность фирмы оплачивать текущие обязательства средствами лишь только оборотных активов),

АО – активы оборотные,

ОК – обязательства краткосрочные.

Кб.л. = (Зд.к. + Вф.к. + Дср)/ОТ

, где

Кб.л. – коэффициент быстрой ликвидности (демонстрирует способность гасить текущие обязательства высоколиквидными активами),

Зд.к. – задолженность дебиторов на срок до года,

Вф.к. – финансовые вложения краткосрочные,

Дср – денежные средства,

ОТ – обязательства текущие.

Ка.л = (Дср + Вф.к.)/ОТ

, где

Ка.л. – коэффициент абсолютной ликвидности (показывает возможность оплачивать текущие расходы активами с абсолютной ликвидностью),

Дср – денежные средства,

Вф.к. – финансовые вложения краткосрочные.

Еще один заход

Давайте прогоним еще один производственный цикл, но с другими параметрами:

1. Так как денег нет, мы займем 400 тысяч рублей у основателей компании, чтобы платить зарплату.
2. Подпишем договор на миллион.
3. Получим предоплату 400 тысяч.
4. Потратим 600 тысяч на зарплаты и поддержку.
5. Стрясем с нового клиента остаток оплаты — 600 тысяч.
6. И с первого клиента тоже стрясем 400 тысяч, которые он нам был должен.

Смотрим на баланс:

В бизнесе много денег, но давайте-ка вернем займ:

У нас прибыль 660 тысяч рублей. Основатели решают выплатить себе по 150 тысяч дивидендов, всего 300. Выплата дивидендов считается как распределение прибыли, то есть прибыль в пассивах уменьшается на эту сумму:

Оценка финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, зависимости, маневренности)

Финансовая устойчивость обычно оценивается с помощью следующих показателей:

Коэффициент автономии = собственный капитал/активы

Конкретное значение зависит от отраслевой принадлежности фирмы. Его нормальные пределы – 0,5 – 0,7.

Показатель демонстрирует долю собственных средств в имуществе фирмы и, соответственно, степень ее независимости от внешних источников.

Коэффициент зависимости = обязательства/активы

Коэффициент показывает долю заемных источников в составе всех активов и означает уровень зависимости от внешних кредиторов. Оптимальное его значение – 0,5. Превышение порога 0,8 уже расценивается как риск.

Коэффициент маневренности = оборотные средства/собственный капитал

Показатель свидетельствует о степени вовлеченности в оборот оборотных активов. Предпочтительный вариант – значение в пределах 0,2-0,5.